Chỉ số Dow Jones - Những điều cơ bản cần biết

Chỉ số Dow Jones là gì?

Chỉ số Dow Jones tên gọi đầy đủ là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (Dow 30, viết tắt: DJIA) là chỉ số chứng khoán phản ánh giá trị của 30 công ty cổ phần lớn nhất tại Mỹ (Apple, Microsoft, Boeing …). Đây là chỉ số gần giống với chỉ VN30 tại thị trường Việt Nam.

Ngoài chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, thì chỉ số Dow còn gồm chỉ số Dow Jones vận tải (DJTA) với 20 cổ phiếu và chỉ số Dow Jones Dịch vụ (DJUA) với 15 cổ phiếu.

Xem thêm: Chứng khoán là gì? Những điều cần biết về thị trường chứng khoán

Chỉ số Dow Jones là gì?

Sơ lược về lịch sử hình thành

Chỉ số này xuất phát từ Charles Dow của báo The Wall Street Journal và xuất hiện lần đầu năm 1896 với mục đích muốn đánh giá khu vực công nghiệp của thị trường chứng khoán Mỹ.

Chỉ số này tính giá bình quân của 12 loại cổ phiếu công nghiệp cho đến năm 1916, tăng lên thành 20 cổ phiếu và từ năm 1928 đến nay là 30 cổ phiếu.

Cách tính chỉ số Dow Jones

Chỉ số này được tính theo bình quân gia quyền giá (Tổng giá trị 30 cổ phiếu trong chỉ số chia cho ước số Dow Divisor). Để chỉnh lại chỉ số sau các việc tách cổ phần và các sửa đổi khác, chỉ số sử dụng bình quân gia quyền thay vì tính số bình quân giá chứng khoán trong bộ chỉ số.

Các cổ phiếu trong chỉ số Dow Jones

Các phương thức đầu tư theo chỉ số Dow Jones

Nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư theo chỉ số Dow Jones thông qua hình thức chứng khoán phái sinh như Hợp đồng quyền chọn hay Hợp đồng tương lai.

Đầu tư qua Quỹ hoán đổi danh mục (ETF)

Việc tiếp cận đầu tư vào chỉ số này có thể qua các quỹ mô phỏng chỉ số, quỹ tương hỗ hoặc các quỹ ETF. Các quỹ này sẽ mô phỏng lại diễn biến của Dow Jones bằng cách giữ lượng cổ phiếu trong bộ chỉ số theo tỷ lệ nhất định đảm bảo diễn biến có xác suất giống nhất với Dow Jones.

Đầu tư qua Hợp đồng tương lai

Đây là hình thức đầu tư phái sinh, thông qua sàn giao dịch của Tập đoàn CME Group gồm CME (Chicago Mercantile Exchange) và CBOT (Chicago Board of Trade). Loại hợp đồng tương lai được giao dịch là E-mini Dow ($5) Futures, giao dịch qua hình thức trực tiếp tại sàn (open outcry) hoặc qua hế thống online.

Đầu tư qua Hợp đồng quyền chọn

Với hình thức này, nhà đầu tư giao dịch Hợp đồng quyền chọn với mã DJX được phát hành bởi CBOE (The Chicago Board Options Exchange).

Xem thêm: Những bước đầu cần biết khi đầu tư cổ phiếu

Dow Jones tác động mạnh đến tâm lý nhà đầu tư tại nhiều thị trường chứng khoán trên thế giới

Sức ảnh hưởng của chỉ số Dow Jones

Chỉ số Dow Jones bao gồm 30 công ty lớn nhất tại Mỹ và giá trị vốn hóa cao nhất trên thị trường chứng khoán nước này. Các công ty trong chỉ số đến từ những ngành công nghiệp cơ bản như công nghê, máy tính, dầu khí, bán lẻ ... mang tính tham chiếu cho sức khỏe thị trường tài chính của Mỹ.

Các quyết định của Chính phủ Mỹ ảnh hưởng lớn đến chỉ số này, điển hình các quy định lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED). Ngoài ra, các vấn đề về việc làm, xuất nhập khẩu hay quan hệ giữa Mỹ và các nước khác trên thế giới cũng là yếu tố tác động mạnh mẽ lên Dow Jones.

Tình hình kinh tế, chính trị của Mỹ và thế giới phản ánh lên Dow Jones và ngược lại, Dow Jones biến động thể hiện lại tình hình kinh tế, chính trị của Mỹ và thế giới. Qua đó, các thị trường chứng khoán khác bao gồm cả thị trường Việt Nam chịu tác động tâm lý theo chỉ số Dow Jones.