YOY trong chứng khoán là gì? Ý nghĩa của chỉ số YOY

Kỹ thuật so sánh YOY được sử dụng nhiều trong lĩnh vực tài chính, bao gồm cả chứng khoán, cho kết quả chính xác để đưa ra các nhận định, đánh giá. Vậy YOY trong chứng khoán là gì? Công thức tính YOY như thế nào?

YOY trong chứng khoán là gì?

YOY (tiếng Anh là Year Over Year) là kỹ thuật so sánh kết quả tài chính trong cùng 1 khoảng thời gian.

Với chỉ số YOY, trong chứng khoán cũng vậy, ta sẽ thấy được công ty đó đang tăng trưởng hay đi xuống, kể cả kết quả của nền kinh tế hay tổ chức tại 1 thời điểm cũng có thể sử dụng được YOY.

Ví dụ: Công ty A đưa ra báo cáo tài chính Quý II/2021 số với cùng kỳ Quý II/2020 thì có sự tăng trưởng mạnh. Điều này cho thấy chỉ số YOY trong Quý II/2021 cao hơn chỉ số YOY trong Quý II/2020.

Tham khảo thêm: Gap chứng khoán là gì? Nguyên nhân dẫn đến Gap chứng khoán

Ý nghĩa của chỉ số YOY

Chỉ số YOY cũng đem lại nhiều ý nghĩa để các nhà đầu tư có thêm dữ liệu quyết định có rót vốn vào chứng khoán của công ty/tổ chức đó không:

• YOY cho thấy tình hình kinh doanh ở thời điểm hiện tại của đơn vị đang có chiều hướng tăng trưởng hay đi xuống.
• YOY giúp so sánh kết quả kinh doanh tại 2 khoảng thời gian: Giữa 2 quý cùng kỳ, giữa 2 năm, hoặc giữa các tháng với nhau.
• YOY sẽ đánh giá tình hình tài chính hiện tại của công ty có khả quan không, qua đó xem xét hiệu quả khi đầu tư vào công ty đó.

Ý nghĩa của YOY chứng khoán

Vì sao cần phải tính YOY?

Để nắm được tình hình thực tế của công ty, chúng ta thường dựa vào 3 yếu tố báo cáo: Doanh số, lợi nhuận và chỉ số tài chính. 3 yếu tố này sẽ có những thay đổi theo chu kỳ mùa vụ kinh doanh. Mỗi ngành nghề, lĩnh vực sẽ có tính mùa vụ khác nhau.

YOY có vai trò quan trọng trong tính toán hiệu suất của một công ty, doanh nghiệp. Vì tính toán YOY giúp cho công ty giảm xuống thấp nhất sự ảnh hưởng của thời vụ, yếu tố khách quan ảnh hưởng hầu hết đến tất cả các doanh nghiệp hiện nay.

Ví dụ: Tính thời vụ được thể hiện khi đồ may mặc ấm cần được bán vào mùa lạnh, mùa hè sẽ không bán được.

Nếu sử dụng kỹ thuật so sánh YOY thì cần đặt doanh thu đồ may mặc ấm của mùa lạnh năm nay so với năm trước, chứ không thể so sánh mùa lạnh với mùa hè.

Ưu điểm và nhược điểm khi tính chỉ số YOY

Ưu điểm:

• Chỉ số YOY khi so sánh bỏ qua yếu tố thời vụ để mang lại kết quả khách quan nhất.
• Làm rút ngắn quá trình phân tích, từ đó đưa ra kết quả cuối cùng nhanh chóng.
• Không cần sử dụng công thức cụ thể, việc tính toán rất đơn giản nhưng có tính chính xác cao.

Nhược điểm:

• Kết quả YOY sẽ vô nghĩa nếu công ty có 1 khoảng thời gian tăng trưởng âm.
• Không nắm được các vấn đề rủi ro trong tháng nếu tính kết quả YOY theo năm.
• Hạn chế trong việc cung cấp thông tin.
• Cung cấp nhiều ý nghĩa khi xu hướng quan sát chỉ trong 1 giai đoạn tính toán.

Cách tính YOY chứng khoán

Việc tính YOY rất đơn giản, hầu như ai cũng làm được chỉ với 3 bước cơ bản:

• Bước 1: Lấy doanh thu năm nay - doanh thu năm ngoái trong cùng 1 thời điểm để thấy sự chênh lệch.
• Bước 2: Tính tốc độ tăng trưởng = Chênh lệch lợi nhuận/Doanh thu năm ngoái.
• Bước 3: Quy đổi kết quả tính ở bước 2 về dạng %. Đó chính là chỉ số YOY.

Ví dụ: Doanh thu của Công ty A tháng 2/2021 là 200 tỷ. Cùng kỳ tháng 2/2021 là 150 tỷ. Như vậy, công ty đã tăng trưởng, doanh thu tăng 50 tỷ.

Công thức tính YOY = 50/150 = 0,33 tương đương với 33%

Hy vọng, qua bài viết này, mọi người đã hiểu được ý nghĩa của chỉ số YOY chứng khoán và biết cách tính YOY. Sau đó, có thể áp dụng chỉ số này để tính hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp mà mình muốn đầu tư. Từ đó, sẽ đưa ra quyết định rót vốn phù hợp.