Giao dịch ký quỹ là gì? Những điều cần biết về khái niệm này

Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ (Margin Trading) là việc nhà đầu tư mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng do Công ty chứng khoán cung cấp để thực hiện mua cổ phiếu được phép giao dịch ký quỹ. Khoản tiền mua cổ phiếu này được đảm bảo bằng tiền hoặc thế chấp bằng chính cổ phiếu được mua.

Điều kiện liên quan vay giao dịch ký quỹ

Tài sản đảm bảo

Là toàn bộ tài sản cá nhân của bạn bao gồm: tiền mặt, chứng khoán, cổ tức, quyền mua cổ phiếu… hoặc những tài sản hợp pháp khác được chấp thuận. Các công ty chứng khoán (CTCK) thường đưa ra cách định gia theo công thức sau:

Tỷ lệ ký quỹ

Là tỷ lệ phần trăm giữa tổng dư nợ vay (GDKQ, lãi vay, thuế phí…) và tổng giá trị được phép vay (tích số lượng chứng khoán được phép vay giao dịch ký quỹ với thị giá và tỷ lệ cho vay) của chứng khoán kỹ quỹ.

CTCK sẽ đặt các tỷ lệ ký quỹ ban đầu, tỷ lệ ký duy trì và tỷ lệ ký quỹ xử lý (Margin Call) để kiểm soát tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Trong trường hợp xuống mức tỷ lệ ký quỹ xử lý thì CTCK có trách nhiệm nhắc nhở khách hàng nộp thêm tiền hoặc bán cổ phiếu để đưa tỷ lệ ký quỹ lên mức an toàn.

Xem thêm: Margin là gì? Những điều dân chơi chứng khoán cần biết về margin

Giao dịch ký quỹ được nhiều nhà đầu tư quan tâm

Tài sản đảm bảo bổ sung

Với trường hợp, tỷ lệ ký quỹ xuống mức duy trì, CTCK sẽ yêu cầu khách bổ sung thêm tiền mặt hoặc chứng khoán. Theo đó:

Lợi ích của giao dịch ký quỹ

Xét về tổng thể, giao dịch ký quỹ có một số lợi ích nổi bật đối với các bên như sau:

• Với nhà đầu tư: Cơ hội để tăng lợi nhuận nhờ lợi ích của đòn bẩy tài chính.
• Với CTCK: Tăng khối lượng giao dịch qua đó có thể tăng thêm phí giao dịch, phí lãi vay ký quỹ.
• Với Thị trường chứng khoán: Tăng tính thanh khoản, khuyến khích thêm nhiều nhà đầu tư hơn tham gia vào thị trường.

CTCK là đơn vị thực hiện giao dịch đối với nhà đầu tư

Hướng dẫn quy trình thực hiện giao dịch ký quỹ

Quy trình bao gồm các bước cơ bản sau:

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán. Mở tài khoản giao dịch ký quỹ, đề nghị cấp hạn mức Giao dịch ký quỹ, ký hợp đồng và kích hoạt tài khoản giao dịch ký quỹ.

Bước 2: Giao dịch chứng khoán. Chuẩn bị lượng tiền đủ để giao dịch ký quỹ với cổ phiếu muốn mua sao cho đảm bảo các tỷ lệ ký quỹ theo yêu cầu của CTCK. Trong quá trình giao dịch, khi giá cổ phiếu giảm thì nhà đầu tư cần nộp thêm tiền đề duy trì tỷ lệ an toàn.

Bước 3: Gia hạn thời gian vay ký quỹ. Thông thường thời gian tối đa cho một khoản vay giao dịch ký quỹ sẽ kéo dài 3 tháng và có thể gia hạn thêm 3 tháng.

Đăng ký ngay

Chứng khoàn có tác động trực tiếp đến giao dịch ký quỹ

Có nên thực hiện giao dịch ký quỹ không?

Giao dịch ký quỹ thực chất giống như nhà đầu tư thực hiện vay tiền để mua cổ chứng khoán vì vậy sẽ là con dao hai lưỡi khi có thể mang đến rủi ro lớn. Theo đó, khi thị trường xấu, giá cổ phiếu giảm dẫn đến việc nhà đầu tư có thể phải bán giải chấp cổ phiếu đang nắm giữ. Số tiền thua lỗ sẽ lớn hơn nhiều so với việc nhà đầu tư chỉ dùng số tiền của mình khi giao dịch.

Ngoài ra, nhà đầu tư sẽ phải chịu áp lực lãi suất cho vay ký quỹ từ CTCK với lãi suất rơi vào khoản 12-14%/năm tùy theo từng công ty.

Xem thêm: Tìm hiểu giao dịch ký quỹ để tránh rủi ro

Nhà đầu tư quan tâm đến thị trường chứng khoán

Hy vọng các nhà đầu tư tìm hiểu và đánh giá kỹ lưỡng những mặt được và mất của việc giao dịch ký quỹ để có những quyết định chính xác nhất cho bản thân.