TheBank
Gửi yêu cầu tư vấn

Giao dịch ký quỹ là gì? Những điều cần biết về khái niệm này

TheBank tin tức 0 Chứng khoán

Giao dịch ký quỹ là dịch vụ các nhà đầu tư vay vốn có thời hạn sử dụng từ các công ty chứng khoán qua hình thức đảm bảo bằng tiền mặt hoặc chứng khoán.
    Mục lục [

    Ẩn

    ]

Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ (Margin Trading) là việc nhà đầu tư mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng do Công ty chứng khoán cung cấp để thực hiện mua cổ phiếu được phép giao dịch ký quỹ. Khoản tiền mua cổ phiếu này được đảm bảo bằng tiền hoặc thế chấp bằng chính cổ phiếu được mua.

Điều kiện liên quan vay giao dịch ký quỹ

Tài sản đảm bảo

Là toàn bộ tài sản cá nhân của bạn bao gồm: tiền mặt, chứng khoán, cổ tức, quyền mua cổ phiếu… hoặc những tài sản hợp pháp khác được chấp thuận. Các công ty chứng khoán (CTCK) thường đưa ra cách định gia theo công thức sau:

Giá trị tài sản đảm bảo = Tổng số lượng chứng khoán giao dịch ký quỹ * Tỷ lệ ký quỹ * Giá chứng khoán

Tỷ lệ ký quỹ

Là tỷ lệ phần trăm giữa tổng dư nợ vay (GDKQ, lãi vay, thuế phí…) và tổng giá trị được phép vay (tích số lượng chứng khoán được phép vay giao dịch ký quỹ với thị giá và tỷ lệ cho vay) của chứng khoán kỹ quỹ.

CTCK sẽ đặt các tỷ lệ ký quỹ ban đầu, tỷ lệ ký duy trì và tỷ lệ ký quỹ xử lý (Margin Call) để kiểm soát tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng. Trong trường hợp xuống mức tỷ lệ ký quỹ xử lý thì CTCK có trách nhiệm nhắc nhở khách hàng nộp thêm tiền hoặc bán cổ phiếu để đưa tỷ lệ ký quỹ lên mức an toàn.

Xem thêm: Margin là gì? Những điều dân chơi chứng khoán cần biết về margin

thebank_hinh1giaodichkyquy_1513305315Giao dịch ký quỹ được nhiều nhà đầu tư quan tâm

Tài sản đảm bảo bổ sung

Với trường hợp, tỷ lệ ký quỹ xuống mức duy trì, CTCK sẽ yêu cầu khách bổ sung thêm tiền mặt hoặc chứng khoán. Theo đó:

Tiền ký quỹ bổ sung = Tổng giá trị nợ thực tế - tiền - tiền bán chứng khoán chờ về - (Giá trị TSĐB * Tỷ lệ ký quỹ ban đầu/Tỷ lệ ký quỹ duy trì)
Giá trị chứng khoán ký quỹ bổ sung = [(Tổng giá trị nợ thực tế - tiền - tiền bán chứng khoán chờ về)* Tỷ lệ ký quỹ duy trì/Tỷ lệ ký quỹ ban đầu] - Giá trị TSĐB
Số lượng chứng khoán ký quỹ bổ sung = Giá trị chứng khoán ký quỹ bổ sung/(Giá chứng khoán* Tỷ lệ ký quỹ)

Lợi ích của giao dịch ký quỹ

Xét về tổng thể, giao dịch ký quỹ có một số lợi ích nổi bật đối với các bên như sau:

  • Với nhà đầu tư: Cơ hội để tăng lợi nhuận nhờ lợi ích của đòn bẩy tài chính.
  • Với CTCK: Tăng khối lượng giao dịch qua đó có thể tăng thêm phí giao dịch, phí lãi vay ký quỹ.
  • Với Thị trường chứng khoán: Tăng tính thanh khoản, khuyến khích thêm nhiều nhà đầu tư hơn tham gia vào thị trường.

thebank_hinh2giaodichkyquy_1513305367

CTCK là đơn vị thực hiện giao dịch đối với nhà đầu tư

Hướng dẫn quy trình thực hiện giao dịch ký quỹ

Quy trình bao gồm các bước cơ bản sau:

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán. Mở tài khoản giao dịch ký quỹ, đề nghị cấp hạn mức Giao dịch ký quỹ, ký hợp đồng và kích hoạt tài khoản giao dịch ký quỹ.

Bước 2: Giao dịch chứng khoán. Chuẩn bị lượng tiền đủ để giao dịch ký quỹ với cổ phiếu muốn mua sao cho đảm bảo các tỷ lệ ký quỹ theo yêu cầu của CTCK. Trong quá trình giao dịch, khi giá cổ phiếu giảm thì nhà đầu tư cần nộp thêm tiền đề duy trì tỷ lệ an toàn.

Bước 3: Gia hạn thời gian vay ký quỹ. Thông thường thời gian tối đa cho một khoản vay giao dịch ký quỹ sẽ kéo dài 3 tháng và có thể gia hạn thêm 3 tháng.

Đăng ký ngay

thebank_hinh3giaodichkyquy_1513305408Chứng khoàn có tác động trực tiếp đến giao dịch ký quỹ

Có nên thực hiện giao dịch ký quỹ không?

Giao dịch ký quỹ thực chất giống như nhà đầu tư thực hiện vay tiền để mua cổ chứng khoán vì vậy sẽ là con dao hai lưỡi khi có thể mang đến rủi ro lớn. Theo đó, khi thị trường xấu, giá cổ phiếu giảm dẫn đến việc nhà đầu tư có thể phải bán giải chấp cổ phiếu đang nắm giữ. Số tiền thua lỗ sẽ lớn hơn nhiều so với việc nhà đầu tư chỉ dùng số tiền của mình khi giao dịch.

Ngoài ra, nhà đầu tư sẽ phải chịu áp lực lãi suất cho vay ký quỹ từ CTCK với lãi suất rơi vào khoản 12-14%/năm tùy theo từng công ty.

Xem thêm: Tìm hiểu giao dịch ký quỹ để tránh rủi ro

thebank_hinh4giaodichkyquy_1513305447Nhà đầu tư quan tâm đến thị trường chứng khoán

Hy vọng các nhà đầu tư tìm hiểu và đánh giá kỹ lưỡng những mặt được và mất của việc giao dịch ký quỹ để có những quyết định chính xác nhất cho bản thân.

 

Cảm ơn bạn đã đọc bài, bằng cách đăng ký Tài khoản VIP bạn đã góp phần ủng hộ chúng tôi tiếp tục xây dựng nội dung chất lượng hơn.

29.000/tháng

ĐĂNG KÝ NGAY
  • THỬ NGHIỆM

    29.000

    /tháng

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

  • CƠ BẢN

    49.000

    /tháng

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

    Truy cập không giới hạn các nội dung chuyên sâu

    Nhận bảng tin hằng ngày

  • NÂNG CAO

    69.000

    /tháng

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

    Truy cập không giới hạn các nội dung chuyên sâu

    Nhận bảng tin hằng ngày

    Trợ giúp từ các chuyên gia TheBank qua hotline

  • THỬ NGHIỆM

    78.300

    /quý

    87.000

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

  • CƠ BẢN

    132.300

    /quý

    147.000

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

    Truy cập không giới hạn các nội dung chuyên sâu

    Nhận bảng tin hằng ngày

  • NÂNG CAO

    186.300

    /quý

    207.000

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

    Truy cập không giới hạn các nội dung chuyên sâu

    Nhận bảng tin hằng ngày

    Trợ giúp từ các chuyên gia TheBank qua hotline

  • THỬ NGHIỆM

    243.600

    /năm

    348.000

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

  • CƠ BẢN

    411.600

    /năm

    588.000

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

    Truy cập không giới hạn các nội dung chuyên sâu

    Nhận bảng tin hằng ngày

  • NÂNG CAO

    579.600

    /năm

    828.000

    ĐĂNG KÝ NGAY

    Trải nghiệm đọc không có quảng cáo

    Sử dụng bộ lọc so sánh không giới hạn

    Sử dụng công cụ không giới hạn

    Truy cập không giới hạn các nội dung chuyên sâu

    Nhận bảng tin hằng ngày

    Trợ giúp từ các chuyên gia TheBank qua hotline

Đóng góp bài viết của bạn bằng cách gửi bài viết Tại Đây

TƯ VẤN Chứng khoán

Đánh giá bài viết
Giao dịch ký quỹ là gì? Những điều cần biết về khái niệm này
5 1

Bài viết có hữu ích không?

Không
MỞ TÀI KHOẢN TƯ VẤN VIÊN MIỄN PHÍ
Kết nối với khách hàng có nhu cầu chính xác


Bình luận

Hãy Đăng nhập hoặc Tạo tài khoản để gửi bình luận

Nội quy : nhận xét có tối thiểu 10 ký tự, gõ tiếng việt có dấu, không chứa nội dung tục tĩu. Nếu bị báo cáo vi phạm quá 10 lần bị baned nick.

Gửi bình luận
bình luận
Sắp xếp : Mới nhất